米国毎月分配ETFのJEPQから、2025年8月分の配当金が入りました。
このブログでは、実際に受け取った配当金の金額や前月との比較、そして今後の投資計画について記録しています。
同じく米国ETFや毎月配当に興味がある方の参考になればうれしいです。
今回は、今までの配当金履歴や、特定口座で保有している銘柄の一部を利確してJEPQに再投資するかどうかの検討についても触れています。
※個人記録としての公開記事です。投資助言ではなく、実際の金額は証券会社の明細をご確認ください。
JEPQとはどんなETFか？
JEPQはナスダック系の大型株にカバードコール戦略を組み合わせ、毎月分配を行うETFです。
株価上昇の一部を放棄する代わりに、高めの分配金と毎月のキャッシュフローを得られるのが特徴です。
私は「実際にいくら入ってくるのか」を基準に投資記録を付けています。
分配落ち日と入金日は異なるため、「分配月」と「入金月」を分けて記録しておくと混乱しにくくなります。
2025年8月 JEPQ分配金と今までの分配金の明細
今回の配当は、保有株数178株に対して1株あたり0.44377USD、税引前78.99USD、税引後では56.67USDの受け取りとなりました。
そしてここでひとつ訂正があります。
私はこれまでJEPQの分配金を「3回受け取った」と思っていましたが、実は最初にお試しで少量購入していた分の配当をすっかり忘れていました。
そのため、今回の8月分は正確には4回目の受取となります。
今回の受取履歴をまとめると以下の通りです。
5月：33株 × 0.59786USD → 税引前19.73USD / 税引後14.17USD
6月：171株 × 0.62074USD → 税引前106.15USD / 税引後76.14USD
7月：175株 × 0.49416USD → 税引前86.48USD / 税引後62.03USD
8月：178株 × 0.44377USD → 税引前78.99USD / 税引後56.67USD
このように、初回はお試し保有分での少額配当でしたが、その後の買い増しにより受取額は安定して増えてきています。
今後も分配月と入金月をきちんと分けて記録し、こうした勘違いがないようにしていきます。
年間累計分配金と利回り
2025年8月までに受け取ったJEPQの年間累計分配金（税引後）は、合計209.01USDとなりました。
これは、5月の試し買いによる少量保有時の配当から始まり、その後の本格買い増しに伴い受取額が徐々に増加してきた結果です。
現在の保有株数は178株、直近の1株あたり分配金は0.44377USDでした。
仮にこの水準が年間を通して続いた場合、年間の税引後予想受取額はおよそ680USD前後となり、
8月11日時点のドル円レート（1USD＝148円）で円換算すると約100,640円に相当します。
また、取得単価ベースで計算した場合の年間予想分配利回りは、税引後でおよそ8％前後。
米国ETFとしては比較的高水準で、安定的な毎月分配を重視するポートフォリオにおいては魅力的な位置付けです。
なお、この累計額は「分配月ベース」で集計しており、5月に受け取ったお試し保有分の配当も含めて正確にカウントしています。
これにより、入金月が異なることによる二重計上や集計ミスを防ぐことができます。
今後は保有株数の増減や為替の変動によって、円換算ベースの実質利回りが変動するため、
配当金のUSDベースだけでなく円ベースでも定期的に記録を残していく予定です。
JEPQ投資で注意したいポイント
為替：ドル/円レートにより、円換算での受取額は大きく変動します。
例えば2025年8月11日時点のレートは1USD＝148円で、この円安水準が続けば円換算受取額は増えますが、逆に円高になると目減りします。
為替の影響もあわせて記録しておくことで、実質利回りをより正確に把握できます。
税金：米国での源泉徴収（通常10%）の後、日本国内での課税が発生します。
実際の受取額は必ず「税引後」で管理し、税金控除後の手取りベースで配当利回りを算出すると、より現実的な数値が見えます。
戦略の特性：カバードコール戦略により、株価の上昇余地が一部制限される代わりに、比較的高い分配金を安定的に受け取れます。
私は株価の値上がり益よりも、毎月のキャッシュフロー確保を目的に保有しています。
今後の投資計画
キャッシュフロー重視のリバランス：特定口座で保有している一部銘柄を段階的に利益確定し、安定的な月次分配が得られるJEPQへの比重を高めることを検討しています。
配当金によるキャッシュフローを増やすことで、為替や相場の変動に左右されにくいポートフォリオを目指します。
目標株数の設定：最終的な保有目標は2,000株としています。
直近の分配金水準（1株あたり0.44377USD・税引後）をもとに計算すると、2,000株保有時の月税引後受取額は約887.54USD（約131,128円）、年間では約10,650USD（約1,576,270円）となります。
購入時期は為替や株価の動きを見ながら段階的に判断し、資金効率とリスク分散を意識しながら目標株数まで計画的に買い増していきます。
来月も、実際の入金ベースで分配金を更新していく予定です。
毎月の記録が将来の投資判断や資産形成のヒントになると考えているので、これからも数字だけでなく、その時々の相場状況や気づきもあわせて残していきたいと思います。
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